抗“疫”企业债实操上线 点击跟上这波热点

中国经济导报 中国债市讯  吕娅珊 李鑫报道 “发行规模30亿元，投标倍数3.16，票面利率3.38%，创2017年以来市场同期限企业债最低利率。”2月28日，全国首支支持疫情防控企业债券“20 鄂交投债 01”交出一张耀眼的发行“成绩单”。由国开证券牵头主承的这支债券发行规模30亿元，期限5年期，募集资金一半拟用于支持湖北省公路运输保障、配合疫区联防联控，以及补充高速公路疫情防控费用和养护支出。

据介绍，新冠肺炎疫情爆发以来，该发行企业承担保障湖北救护物资公路运输通畅的重要任务。根据《关于新冠肺炎疫情防控期间免收收费公路车辆通行费的通知》，预计2-3月，该发行企业将减免通行费约5.4亿元；同时该企业承担了当地服务区、收费站和临时检疫站的消毒灭菌工作，需配备大量口罩、护目镜、防护服等防疫必备物资，运行成本大幅提高，存在较大流动资金需求。

国开证券总裁郑文杰在接受中国经济导报、中国债市采访时介绍说，疫情发生以来，国开证券树立责任意识，强化担当精神，以实际行动践行开发性金融使命，为防疫重点企业提供融资支持，保障重大项目、重点工程落地，助力实体经济发展。国开证券债融一部、固定收益部与湖北分公司实现内部联动，第一时间快速响应，发挥公司在债券承销领域的专业优势，除“20 鄂交投债 01”外，国开证券同时推进吉利汽车债、泰州华信债等防疫企业债券的备案工作，预计于3月上旬陆续发行，以满足防疫重点保障企业融资需求。

据中国经济导报、中国债市了解，吉利汽车债拟发行规模20亿元，用于补充N95口罩级标准车载净化系统研发等疫情防控相关营运支出；泰州华信债拟发行规模8亿元，1.5亿元用于中国医药城六期标准厂房项目（建成后优先出租给防疫相关的医药企业使用），3.3亿元用于工业邻里中心项目（建成后优先防疫类企业职工租住），3.2亿元用于补充营运资金（医药商品购销、仓储物流、防疫物资采购等）。

“债券融资是企业重要融资方式，在全国抗击疫情关键时期，企业债券作为公开发行的主流优势债券产品，能够广泛调动和集中社会资金，为实体企业提供中长期、大额、低成本资金，补充受疫情影响的项目资金、营运资金，保障企业防疫工作和经营工作同步有力开展。”郑文杰用实例列举出防疫企业债的多个明显优势：湖北交投债、泰州华信债两支防疫债，募集资金均用于项目建设，凸显了企业债券支持项目建设的独特优势；同时，湖北交投债、吉利汽车债和泰州华信债等三支债券，募集资金均用于补充防疫相关营运资金，企业债券资金更为灵活机动地支持了企业日常运营；企业债券的成功发行还能够彰显发行主体的良好信誉，提升其市场形象，带动全社会更多资金对接企业需求，更加有力地促进防疫工作和经济发展。

2月8日，国家发改委发布《关于疫情防控期间做好企业债券工作的通知》，提出多措并举支持疫情地区和疫情防控企业发债的指导要求，设立“绿色通道”最大限度简便疫情防控期间企业债券业务办理。不见面，相互间如何沟通并获得批文呢？郑文杰介绍说：本期债券得到国家发改委和中央国债登记公司的大力支持，即报即审，特事特办，使本期债券迅速通过备案，公告发行随后紧密衔接。“疫情期间，虽然无法见面，但通过与客户、监管机构采取视频会议等方式远程联络，沟通问题，最终达成多方满意的效果。”

防疫债的未来市场行情如何？郑文杰分析：目前，投资人对防疫企业债的投资意愿强烈。2020年以来，10年期国债收益率下行近30bp，AAA级优质债券利率跟随下行，特别是春节以后，市场流动性充沛，投资者配置积极，为优质债券发行创造了良好外部环境。“考虑到2020年国家经济增长目标不变，未来经济回升预计较为迅猛，不排除后续利率抬升的可能，因此我们抓住当前有力时机，抓紧推动湖北交投优质债券发行落地。”“20 鄂交投债 01”发行当日，银行、券商、基金等市场机构联手奋战，国开证券作为牵头主承销商亦投入自有资金积极参与，在全国范围内形成金融合力，通过企业债券融资形式积极支持疫区企业发展和疫情防控工作。