3.96%最低利率！ 跑赢245支企业债，国盛怎么做到的？

中国经济导报 中国债市讯  记者刁萃 李鑫报道   “首期发行25亿元，票面利率3.96%，全场超额认购倍数1.69”，12月13日，上海国盛(集团)有限公司（以下简称“国盛集团”“集团”）成功发行优质主体企业债“18沪国盛债01”。

这支全国首单国有资本运营类企业优质主体企业债、上海市首单优质主体企业债表现不俗，其票面利率是2018年截至目前已发行246支企业债券中最低。

本次债券募集资金主要聚焦先进制造业、科创中心建设及长三角建设等领域，旨在服务国家战略和上海发展大局。据主承销商海通证券透露，国盛优质企业债剩余额度的发行工作将于2019年上半年择机继续开展。

从2018年11月23日国盛集团100亿元优质主体企业债券获国家发展改革委核准，到12月13日一期成功发行，这么短的时间之内，国盛优质债为何会成为市场汇聚的焦点？

据国盛集团介绍，在此次项目申报过程中，国家发改委给予了重点支持和关注，上海市发改委、上海市国资委主持了重点协调工作。在项目获得批文后，面对国际复杂跌宕的政治及经济形势，为确保发债顺利完成，国盛集团发债工作小组牵头，在海通证券的协助下，精心制定工作方案，倒排工作计划，明确职责分工，加强工作协调，形成有效的工作机制，及时确认发行时点和额度，推进发行工作有序展开。国盛集团在最短时间内实现了批文有效转化，尽快落实对先进制造业、科创中心建设及长三角区域建设等领域的支持。

此次发行过程中，中央国债登记结算有限公司（以下简称“中债公司”）同样给予了大力支持，为此次债券的成功发行打下了基础。簿记前，国盛集团做好了充分的准备工作，并指派专业人员现场对接。簿记时，市场情绪积极，在海通证券承销团队的协力推进下，本次债券得到市场投资者追捧，时间尚未过半标量已达预期，订单总量最终高达42.2亿元。多家知名投资机构踊跃参与，其中包括中国银行、浦发银行、工银瑞信等优质投资人。随着众多优质投资者的积极参与，多家超预期范围的投资机构纷纷下单，最终获配投资机构12家。鉴于最终较25亿元发行目标1.69倍的超额认购，此次5年期（3+2）优质企业债最终发行利率3.96%，为2018年截至目前已发行246支企业债券中票面利率之最低。

此次发行结果是债券发行人和主承销商精心组织与通力合作的成果，不仅体现了投资机构对于国盛集团及海通证券精准把握市场时机和发行时点判断力的高度认可，更体现了此次债券发行背后，国家政策对于资本市场支持实体经济的有效引导以及资本市场对于优质企业的认可。

国盛集团

国盛集团成立于2007年4月，主体评级AAA，围绕上海市经济社会发展和新一轮国资国企改革大局，坚持“国有资本运营平台”的战略定位，以培育战略新兴产业为导向，聚焦先进制造、军民融合、科创中心建设、长三角区域创新建设领域，重点投向人工智能、北斗导航、航空制造、海洋装备、新材料、新能源等。

国盛集团党委书记、董事长寿伟光在“长三角产业创新峰会”上表示：

国资运营平台的建设和发展，必须置身于时代发展的大格局中，必须紧紧抓住战略性的历史机遇。国盛集团要努力成为提升上海城市能级和核心竞争力的推进器，全球高端资源要素配置的生力军，促进产业创新、产业协同的引领者，推动科技金融发展的探路人。

负责此次债券发行的国盛集团党委委员、副总裁哈尔曼表示：

感谢国家发改委对本次国盛集团优质主体企业债项目的重视和支持，感谢上海市发改委对本次项目的大力帮助，同时感谢中债公司在此次项目发行中给予的有力支持。国家发改委推出的优质主体企业债对全国范围内资质优异的企业具有重大意义。以国盛集团为例，在此次企业债的审批过程中，集团明显感到审批效率高，尤其是对于支持实体的项目，在发行期限和额度上的最终认定上，审批从支持实体的角度出发均予以积极引导和客观肯定。国盛集团立足服务国家战略和上海发展大局,坚持瞄准“培育大产业、建设大平台、推动大合作、构筑大通道”四大战略取向，重点支持实体经济发展。此次优质主体企业债券的首期成功发行仅仅是一个开始，集团相关工作团队将在后续工作中，继续推进具体募投项目的规划和实施，完成资本与项目的无缝对接，有效控制资金成本，提高资金使用效率，在实现国有资产保值增值的同时，积极推动国家重点领域发展。

海通证券副总经理任澎表示：

感谢各主管机关对此次优质主体企业债的关注和支持。海通证券一直同步参与本次项目相关申请及发行工作，见证了国家发改委优质主体企业债的推广对于资本市场的引导作用，也见证了国盛领导层对战略机遇的敏锐判断及双方联合工作小组的高效和专业。在未来，海通证券作为上海国资的一员，希望能与全国范围内更多的优质国企一起，共同参与国家创新金融政策的试点工作，发挥国资国企优势，为国家重点领域的发展注入活力。