10月份企业债券募集资金468亿元 环比下降28.71%

2014年10月份，企业债券共发行28期，募集资金468.00亿元，环比分别下降31.71%和28.71%。其中，城投债发行24期，募集资金272.00亿元，期数和规模占比分别达85.71%和58.12%。
1.北京企业债发行量最大，浙江省发行期数最多
2014年10月份，共有13个省（直辖市）发行了企业债券。其中，北京企业债券发行规模最大，为210亿元，其次是浙江省的60亿元。就发行期数而言，浙江省位居首位，共发行7期，北京位居第二位，发行4期，福建和四川省并列第三位，分别发行3期，其余省份发行量较小。
综合2014年1~10月份情况来看，北京企业债券的发行规模领先于其他地区，共发行1990.50亿元；江苏省的发行规模紧随其后，为759.50亿元，但是其发行期数最多，为70期；浙江省以554.00亿元的发行规模位居第三位；山东、湖南省的发行规模位居第四、第五位。从企业债券发行区域分布来看，北京及东部沿海地区是企业债券的发行主导地区，但是中西部地区企业债券的发行量也正在加大。
2.企业债券发行主体以工业类企业为主
2014年10月份，共有3个行业的企业参与了企业债券的发行。其中，工业类企业共发行16期，占比57.1%；金融类企业发行11期，占比39.3%；公用事业类企业发行1期，占比3.6%。综合2014年1~10月份情况来看，工业类企业仍是企业债券发行的主力军，金融行业为第二大发行行业。
3.七年期为企业债券主力期限品种
2014年10月份，无论是发行期数还是发行规模，7年期企业债券占比均位居首位。按发行期数统计，7年期共发行19期，占比为67.9%，3年期、6年期和15年期发行了2期，其余期限品种发行了1期。按发行规模统计，7年期占比也达到了42.9%。
综合2014年1~10月份情况来看，7年期债券在我国企业债券中的占比最高。就发行规模而言，7年期债券规模占比达67.3%，10年期债券规模占比为19.3%，其余年限债券规模占比较小。
4.第三方担保和抵押担保为企业债券主要增信方式
2014年10月份发行的28期企业债券中，共有12期企业债券采取了增信措施，占比为42.9%，增信方式包括第三方担保、抵押担保和个人担保。其中，6期采用了第三方担保方式，5期采用了抵押担保方式，1期采用了个人担保方式。综合2014年1~10月份情况来看，采取增信措施的企业债券占比为34.5%，增信方式较多样化，包括第三方担保、抵押担保、设置偿债基金、股东担保、组合担保和个人担保，其中以第三方担保和抵押担保居多。
5.企业债券债项级别均在AA级（含）以上
2014年10月份发行的28期企业债券信用等级均在AA级（含）以上。具体而言，共发行AA级18期，占比64.3%；AA+级和AAA级各5期，分别占比17.9%。综合2014年1~10月份情况来看，企业债券债项级别也均在AA级（含）以上。
就企业债券评级市场占有率来看，2014年10月份共有28家企业发行了企业债券。其中，鹏元资信评估了12家，占比42.9%；大公国际、联合资信和中诚信国际各评估了4家，各占比14.3%；上海新世纪评估了3家，占比10.7%；东方金诚评估了1家，占比3.6%。综合2014年1~10月份评级情况来看，鹏元资信的市场份额最高，市场占有率达42.1%，中诚信国际位居第二位，占比16.1%，接下来分别是大公国际、联合资信、上海新世纪和东方金诚。
6.企业债券发行利率下降
2014年10月份，企业债券最高发行利率为7.70%，较9月份的最高发行利率下降了130BP；最低发行利率为4.88%，较9月份的最低利率下降了30BP。另外，与9月份相比，2014年10月份所有级别的债券平均发行利率和平均利差均有所下降。
就7年期企业债券来说，2014年2月份终止了自2013年6月份以来企业债券发行利率和利差上升的趋势，此后，7年期各级别企业债券的平均发行利率和利差持续下降，9月份各级别7年期企业债券发行利率有所回升，但10月份企业债券的发行利率又全面下降。
7.企业债承销市场竞争激烈
就承销机构而言，2014年1~10月份共有72家机构参与了企业债券的承销工作，国开证券以810.92亿元的承销规模位居首位，其次是中信建投证券的559.17亿元，接着是国信证券的465.67亿元。总体来看，企业债券承销市场竞争较为激烈，承销机构的参与度较高。此外，民生银行和交通银行也参与到了企业债券的承销。