离岸债6月“高烧”

中国经济导报讯Dealogic的数据显示，2014年至今由中国金融机构发行的离岸债券发行金额高达139亿美元，共39笔交易，短短6个月已超越历年的全年纪录；而去年同期只有6笔交易，发行总额27亿美元。本月内，交通银行再发20亿元宝岛债，以7笔交易成为今年最活跃的发债人；中行则是发行金额最大的金融机构。
“各大银行的资本面紧张，包括中行、交行在内，明确要求海外分行和子公司要自给自足，原则上母行不再对离岸平台拆借资金，把有限的资本留给在岸高利差业务。”一位接近银行的知情人士称。
在发行结构上，6月25日定价的绿地美元债成为外管局发布新规后第一只采用母公司跨境担保的离岸债券，5年期4.375%的票面利率甚至低于龙头万科的同类债券。
评级机构穆迪预料，绿地集团的创新跨境担保很可能会被有志于境外投资的其他企业所效仿，以提升离岸投资者对认购债券的信心。在这种良性循环下，企业更容易获得成本更低的境外融资，直接用于海外并购和投资；也间接促进了离岸债券市场的成熟。（江家岱）